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虽然针对是否将在短期内持续加息,专家们仍有争论,但即便是已经调整的那0.25个百分点,也将实实在在地影响今后理财产品的走势。不少人选择定期转存,来享受加息带来的利息提升,若继续加息,是否再次转存以获取更高收益?
专家介绍,持续加息预期下,最好不要购买长期理财产品,因为此类产品无法在加息后及时调整收益;而一旦进入降息通道,购买长期理财产品则更加合适,便于锁定降息前的高收益。可见,面对再次加息预期,频繁地将定期存款转存不但牵扯精力,且不能享受高利息。选择投资周期短、灵活性高的方式进行资产管理才能更好应对加息带来的收益调整。
短期理财稳坐主力
此次加息可能预示着加息周期的再次来临,银行因此更加侧重发行短期理财产品,便于加息后随时调整产品收益。从理论上来说,银行理财产品的收益率会受加息影响相对走高。但从近期市场来看,银行大部分理财产品的收益率还没有明显提升。从长期来看,银行理财产品的收益率会“水涨船高”,但很难在数据上有所体现。
兴业银行天津分行零售业务部财富管理中心主任柳青表示,新发理财产品受加息影响非常有限。一方面,定期发售的产品已有完善的设计模式,加之调息水平偏低,不会在收益率数值上有所体现;另一方面,新发的产品缺少比对,即便收益率的设计会受加息影响,也只能通过产品收益率的整体水平进行体现。兴业银行分别在9月和11月销售投资期限同为22天的理财产品“天天万利宝”,前者的预期收益率为2.5%,而后者为2.6%,也就是说0.25个百分点映射到理财产品,也仅仅提高了千分之一的预期收益水平。即便情况如此,短期理财仍凭借其高灵活度和高收益成为从容面对加息的首选。
通知存款拒当鸡肋
通知存款常常被认为是鸡肋的储蓄业务,收益不如定期,灵活性又稍逊活期。但在近期环境下,通知存款却能很好地体现自身特点,应对持续加息的预期。目前,通知存款最低起存金额为5万元,各大银行的1天通知存款年利率为0.81%,7天通知存款年利率为1.35%,近活期存款0.36%的年利率四倍的水平,特别是7天通知存款的收益水平接近一些超短期银行理财产品。当然,作为存款的一种,它也具备保本的特性。
另外,业内人士介绍,一般来说,理财产品登记日和到期日之间的时间才是计息的产品投资期限,而从购买理财产品到登记日之间的间隔和产品到期日至到账日之间的间隔,都不参与计算利息。对于中长期限的产品来说,2至3天登记和到账日体现在客户实际收益上的差异并不明显,但对于本身只有5天或1个月投资期限的短期产品,影响就颇为显著。如果选择通知存款,就可以避免理财认购日和资金到账日之间时间差造成的利息损失。
综合以上特点,通知存款可以视作资产配置的过渡工具,购买不同理财产品中间的桥梁。既可活化资金,又能获得一定的收益。专家提醒,通知存款虽有优势,但客户一定要遵守约定日期,未到期或逾期取款利息都将以活期利息结算,七成左右的利息便会白白流失。
文/朱浩然