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季末效应推高短期理财产品收益率市民赶搭短期理财基金“直通车”
这个月底,中秋、国庆双节将至,算上长假后的双休日,国内股市将有近10天休市。上述“季末效应”附加“双节”,不少市民纷纷赶搭超短期理财产品“直通车”,欲分享“季末效应”和“双节”收益。不过,就目前相关基金的收益来看,货币基金的整体收益情况仍暂优于短期理财债券基金。
(文/表本报记者吴倩)
每近季末,国内各大金融机构多要开打资金争夺战,上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)持续“翘尾”,相关的短期理财产品的收益率也会水涨船高。
有基金公司人士透露,目前,短期理财债券基金的销售情况明显好于其他类型的基金产品。
据分析,目前,短期理财债券基金在运作时点上具有优势——在流动性紧平衡的大背景下,一个月SHIBOR利率趋势走高,“季末效应”有望推动资金利率达到近期最高值。最新成立的理财债基光大添盛首募规模近35亿。
资金趁季末拼抢入市
据同花顺数据统计,截至9月12日,短短4个多月的时间里,短期理财基金的资产规模已高达1365亿元。
而批量债券基金也在火热拼抢入市,昨日,广发双债添利、汇添富多元收益、浙商聚盈信用债结束募集,下周五将结束发行的万家信用恒利纯债基金或将提前结束发行,欲抢在9月底前建仓。
“债券市场本轮的回调正好提供了难得的入场良机,战略布局债市未来行情的时间窗口已打开,所以不少基金公司乘机提前结束产品募集,希望抓住机遇提前建仓。”沪上某基金公司人士分析称。
超短期产品收益:
货基>短期理财债基>通知存款
自5月2日首只短期理财债基发行以来,目前,已有12只此类产品成立,可满足投资者7天、14天、30天、60天和一季度各周期的理财需求。然而,卖到爆棚的短期理财债基是投资者节前短期资金配置的最好选择吗?
以1月内的闲置资金配置来看,短期理财债基的整体收益情况不及货基。Wind数据显示,截至9月11日,三季度以来85只货基的七日年化收益平均值为3.38%,超过一年期定存收益(3.0%),也超过16只短期理财基金同期收益(3.21%)。
不过,短期理财债基的收益差异较大。如截至9月12日,工银7天理财债券(A类)的七日年化收益率可以去到3.126%。而嘉实理财宝7天债券(A类)的七日年化收益率只有2.434%。
不过,7天短期理财债基的收益仍普遍高于“七天通知存款”。目前,“七天通知存款”的年利率为1.35%。
对于更长期的固定收益类资产配置,好买基金研究中心人士建议,投资者可以趁本轮债市回调期间,挖掘超跌品种。基金配置方面,推荐中长期高等级信用债占比较高的债基。
中长期闲置资金投资建议:
债市回调挖掘超跌品种
债券基金:南方中证50债基金经理刘朝阳指出,目前央行保持逆回购操作,将7日逆回购利率保持在3.35%~3.4%之间,资金利率的抬高,使得债券在7月至8月持续调整,表现较弱。但经济复苏缓慢使得债券市场整体环境仍然有利,特别是中长利率债的表现仍然可期。
短期理财基金:大成月添利短期理财债基拟任基金经理陶铄认为,决定短期理财基金收益率的关键因素有三个。一是产品的创新特征,理财基金的定期开放特征使得管理人能够了解到期的现金流,面临的不确定性申购赎回压力低,净值相对稳定。二是产品的成立时间,若成立的时点较好,如处于货币市场利率的相对高点,则有利于组合收益率提升。三是基金经理的管理能力。
货基:融通基金理财师分析称,货基风险低,是良好的现金管理工具。尤其在如今股市持续低迷的情况下,可选择货基规避风险。