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本报讯易方达中小板指数分级基金昨日在深交所上市交易并开放申购赎回。统计显示,截至当日收市,A类份额“易基稳健”收盘溢价约为5%,B类份额“易基进取”收盘折价约为6.5%,整体折价率约为0.68%;全天换手率为易基稳健36.8%,易基进取24.66%,交易非常活跃。
分析人士指,分级基金B级份额通常在上市第一天存在部分非理性抛售以致折价,如果看好短期反弹趋势,目前进入可以把握一定的交易机会。A级份额较高的溢价率则显示了固定收益端对投资者具备一定吸引力。
易方达中小板分级基金上市首日受众多投资者关注及参与,其稳健的收益和易基进取的“借贷”成本更确定,易基稳健份额约定年收益为7%,风险较低;易基进取份额相当于向易基稳健借钱投资指数,初始杠杆率为2倍。
易基稳健相当于票息为7%的7年期债券——其份额7年到期、约定收益率为7%,与7年期AA级企业债相当,远超定存和7年期国债,对于固定收益类投资者具备较大吸引力,也适用于长期持有型投资者。从上市首日来看的确出现了明显溢价。
投资者也可以把易基进取看作相对于中小板指数初始杠杆率为2倍(建仓完毕以后)的杠杆基金。如果看好后市的反弹行情,可适当参与B份额的波段式操作。
易方达中小板的基础份额则可视作一只指数基金来投资。在A股市场中小盘股票整体具备较高成长性,中小板指数自基日2005年6月7日以来的7年间,中小板价格指数累计涨幅达370%,复合年收益率23.2%,与中证500接近,远超沪深300和中证100。
易方达中小板目前尚在建仓期,初期运作成功,10月24日基础份额净值为1.0004元。基金经理王建军认为,当前市场整体仍处于底部区域,市场估值在历史上也处于底部水平,在整体经济企稳并反弹的预期之下,短期市场逐步走出底部并反弹的概率较大。从上市公司业绩预告的统计来看,中小板公司的三季报整体业绩同比增速仍有略微下滑,但较半年报的情况有较大幅度改善,亦现企稳回升趋势。短期来看中小板指数可能出现一定的波段机会。
(本报记者俞霆)