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“银行抢发券商资管大集合产品,逼得我们不得不将新产品的发行时间延后。”昨日一早,北京一家公募基金人士向记者大倒苦水。
《金证券》记者获悉,上个月证监会向各地证监局发文,要求自6月1日起,券商停发、银行停售大集合产品。由于银行早在年初就与券商签订了代销大集合产品数量的合约,所以在6月1日大限到来之前,近期银行拼命推荐大集合产品,试图尽早销售完毕。
银行这一举动直接影响了公募基金新产品的发售计划。
□金证券记者胡春春
给大集合产品让道
“我们合作最好的一家银行,今年年初就和券商签订了12只大集合产品的销售协议,原本这12只产品的销售节奏是按照全年时间点来安排的,但现在只剩下两个月的时间,所以最近一段时间银行把所有精力都放在了大集合产品的销售上。”北京一家公募基金人士对《金证券》说。
据了解,今年3月份,证监会向各地证监局发文,对新基金法实施后券商资管大集合的设立、存续、公募化等问题作出明确规定,要求6月1日以后,证券公司不再发起设立投资者超过200人的新集合资产管理计划。
符合条件的证券公司,可以按照《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》,申请公募基金管理业务资格。
证监会的规定打乱了银行代售理财产品的节奏。
前述北京公募基金人士表示,公司原本计划本月推出一款新的产品,但由于银行方面将主要精力放在了大集合的销售上,所以只能推迟发行。“一家银行整体销售力量就那么多,每个月能够消化的理财产品就那么多,所以我们只能等。”
叫停原因是太混乱
据了解,券商资管产品中主要分为大集合和小集合,大集合产品的起步投资额为5万元,小集合产品的起步为100万元。
上海一家股份制银行私人银行部负责人告诉记者,目前券商大集合产品相当混乱,且对于小额投资者而言风险较高,这是监管部门叫停的主要原因。
《金证券》记者从这名负责人口中获悉,今年以来,银行方面卖得最多的还是自己的理财产品,此前作为渠道代销的产品中,信托产品数量下滑最为厉害。“一是监管部门对银行代销信托产品的要求收紧,二是银行自己对信托产品风控的把握从严,加上一季度以来宏观经济起色并不明显,信托本身发行的数量就在下滑。”这名负责人介绍。
中国信托业协会数据显示,一季度以来银信合作“单一资金信托”的比例一直在下降。而根据用益信托工作室的统计,4月份信托产品共发行255只,总计发行金额为310.3亿元,平均年收益率为8.92%;对比之下,3月份相关信托产品共发行352只,总计发行金额为471.98亿元,平均年收益率为9.15%。
不过,上述负责人认为,根据从业多年的经验判断,这一情况只是暂时的,“下半年整体情况会好很多。”
基金
情
报
站
降息预期催升分级债基
近期股市波澜不兴,但一批带杠杆的分级债基涨势稳健,像今年以来净值累计增长7.62%的万家利B(150038),本周二摸高1.317元,创出历史新高。
市场人士指出,近期多个国家和经济体陆续降低储蓄利率,国内降息预期渐浓,门槛远低于传统银行理财产品的债基投资优势明显。比如6月3日开放申购一天的万家利A,约定年化收益率为银行1年定期存款基准利率加1.1%,按当前利率水平即4.1%。一旦年中降息,这类债基将锁定高年化收益。王灵
回避震荡股市布局双债
4月经济数据公布,象征经济风向标的居民消费价格指数和中国制造业采购经理指数呈相反走势,CPI小幅回升至2.4%,PMI则回落至50.6%。在经济延续“低通胀+弱复苏”格局下,股市的震荡风险加大。
正在发行的华安双债添利基金经理贺涛表示,将重点投资于信用债与可转债捕捉收益。其中,信用债收益较为稳定,可作为防守型配置券种,享受高票息收益。转债由于内嵌期权,可作为进攻型品种,适时参与分享股市走强下的超额收益。郑斌
最大风险源于资产配置
债券投资最大的风险来自资产配置,这就要求通过及时有效的分析,前瞻性判断市场变化,提前调仓以规避风险。
对于固定收益类基金,投资者对正回报的预期会更强。三次摘得金牛基金管理公司、四只债基摘得金牛奖的鹏华基金固定收益投资总监初冬曾表示,对以权益类品种博取超额收益的做法,团队并不认可,只有在权益类市场出现大波段机会的时候才会参与。而理性投资、主动操作、控制风险、稳健增值依然是团队前进的航标。柳欣
微信竟能查询基金账户
微信平台竟然也能查询基金账户!与腾讯强强联合、推出微信随时随地查询账户信息的华夏基金人士表示,微信是目前最火爆的移动互联网工具,用户已经超过了3亿。
投资者搜索“华夏基金”关注微信公众账号后,提交身份证号和账户查询密码即可绑定自己的基金账户,之后就可以随时随地方便快捷地查询账户余额、收益情况、交易确认、分红明细等。
分析人士指出,微信账户查询未来还可根据用户个性化的需求,推出增值服务。朱莉