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正如我们之前所预料,外盘暴跌的突发因素,并未真正扭转A股自身的向上动力。在管理层频传暖风为主导的利好因素带动下,周五两市摆脱了前日的下挫格局,一番震荡后重拾升势,创业板更再度大涨近3%,此前的恐慌阴霾被一扫而光。据此判断,下周市场的整体节奏再次转暖将成为大概率事件。
解析:城镇化带队五大利好
昨日早盘两市股指双双高开,随后冲高回落进行窄幅震荡整理。午后地产、稀土等二线蓝筹股探底回升开始发力,市场再度呈现大小共振效应,互联网、触摸屏、LED、文化传媒、地热、3D打印等板块集体大涨。加之资金面颇有节奏的逐步推升,指数得以平稳上涨终收红盘。值得关注的是,盘面领涨的个股已不再是前期的热点股,市场节奏已明显转向了前期滞涨个股。
从背景面看,主导股指午后转强的因素,主要来自管理层的暖风吹拂。首当其冲的,当属有关“城镇化实施与否”的戏剧性转折。昨日晨间,“外媒称李克强否决发改委40万亿城镇化草案”的消息在场内不胫而走,这立即引发了不小的市场躁动,股指也随之下挫。不久后,辟谣消息开始发威——国家发改委召开媒体通气会否认传言,新华社更刊发消息称“李克强撰文指积极推城镇化强调释放改革红利”。官方向市场如此的高调吹送暖风动作,令多头迅速复苏展开行动。
此外还有四则消息,与城镇化利好共同构成了当日的五大利好。第一,深圳昨日发布《前海土改相关批复》,其中探索建立差别化的土地供应新模式、创新土地资源资产资本一体化运作模式、高水平推进土地节约集约利用、创新土地市场调控和监管机制、完善土地管理体制机制等5大要点,引起了资本界的高度关注;第二,证监会拟加快推行优先股,肖钢提出5月将优先股试点方案上报国务院,加快推进优先股试点工作;第三,人民币对美元中间价突破6.19历史低点。随着美欧日的量化宽松政策和新一轮全球降息潮,热钱滚滚而来的预期愈发强烈;第四则因素来自资金面。有分析人士指出,本周末有降息或下调准备金的可能。这一预测令市场迎来了资金输血希冀。
操作:莫盲目追涨盯紧蓝筹
数据显示,近期QFII、RQFII等主力持续大幅流入。但就具体受益方向看,外资青睐并入手的品种,很可能是城镇化等估值水平相对较低、受益改革和经济转型的二线蓝筹。具体而言,大家可着重关注四大主线:一是人民币国际化;二是铁路经营权开放及融资模式创新;三是公立医院改革,其与城镇化的民生改革相配套;四是环境监测及食品安全改革等。
谈及后市操作,就不得不触及再度飙涨的创业板。在我们的反复警示声中,创业板却在创新高、大跳水参差出现的情况下兀自疯狂,其间,游资我行我素、不服管理层管教的魅影时时闪现。但历史交投经验告诉我们,有疯狂上涨也就一定会有相应的疯狂下跌,大顶部形成后往往在数年间都无法回归,只留下一批盲目追涨“刀口利润”的股民在风中凌乱。
记者刘宁