|
||||
中国人民银行(央行)遭遇政策实施较为“艰难”的时期:昨日,已经是央行调整商业性个人住房贷款利率的第二天,农业银行率先宣布要积极响应房贷新政,但是该行于昨日晚间紧急收回优惠细则。截至发稿时,所有银行对央行这一个贷新政无一回应。对此,很多银行业内人士认为,除了各银行对银行政策的“羊群效应”,存款利息和贷款利息出现“倒挂”是各银行无法“接受”这一事实的主要原因。
各商行细则仍处空白期今日,距央行公布商业性个人房贷利率下调政策已整整一周时间。10月22日,为应对国际金融危机对我国可能产生的影响,同时为了扩大内需,加强居民对普通自住房的购买信心,央行特别发布了“扩大商业性个人住房贷款利率下浮幅度、支持居民首次购买普通住房”的公告。公告称,央行决定自10月27日起,将商业性个人住房贷款利率的下限扩大为贷款基准利率的0.7倍;最低首付款比例调整为20%。
据记者了解,在调整之前,多数银行一直以来都在对个人首套房贷利率执行基准利率0.85倍的优惠政策;同时,最低首付款比例多为30%。
央行公告还对各商行具体实施细则时的注意事项进行了提示。
首先,央行要求各银行业金融机构对客户的贷款利率、首付款比例,一定要严格根据借款人是首次购房还是非首次购房、自住房还是非自住房、套型建筑面积等是否属于普通住房,以及借款人信用记录和还款能力等风险因素进行区别。
为保障选择公积金贷款或者公积金与商业组合贷款的客户也享受到优惠政策,央行同时下调了个人住房公积金贷款利率:其中,五年期以下(含)由现行的4.32%调整为4.05%,五年期以上由现行的4.86%调整为4.59%,分别下调0.27个百分点。
政策出台整一周,各家银行反应平淡。在优惠政策实施的第一天(即27日),没有一家银行宣布个贷优惠细则;昨日,农业银行率先宣布要积极响应房贷新政,但是该行于昨日晚间紧急收回优惠细则。截至发稿时,所有银行对央行这一个贷新政无一回应。
存贷款利息出现倒挂“我们都认为,在降息周期中出台这样的政策显得画蛇添足,同时也违背价值规律。”昨日,某银行相关人士这样表示。在他看来,银行集体对央行政策采取静默态度事出有因。“近期央行再次降息的传闻每天都有,很多贷款者都在等待新降息政策实施后再办理贷款业务,很少有人关注这样的消息。”该人士表示。
更重要的原因就是价值规律的问题。“不管做哪项业务,从银行的角度出发,我们要计算利润的大小,按现在个人贷款收取实际利率的70%这个数字看,银行已经没有任何利润可言了。”昨日在接受记者采访时,某银行人士表示。
随即,该人士为银行算了一笔账:按现行5年期贷款利息7.47%、5年期存款利息5.58%计算,两者之间利差为1.89%。如果按央行新政策给5年期贷款利息打7折,即7.47%×0.7=5.229%,较5年期存款利息低0.351%。“贷款利息低于存款利息,这对银行来说根本无利可图。原因首先是贷款对银行资金占用的周期很长,一般来说要20年左右才能收回全部本金和利息,这其中还没有考虑资金风险的问题。但之所以各商业银行都争着做贷款,就是看中贷款的高收益;第二,很多银行业的人都很看重利息差,利息差就是指贷款利息减去存款利息产生的差,银行的主要盈利模式,就是靠赚取利差,这个差值一般情况为负数,因为银行靠贷款产生的收入要高于银行给存款者支付的支出。但现在看来,这个差值已经为负,银行没有利润可谈。”该人士表示。
对于上面的这笔账,某银行人士表示,在整个经济领域中,银行有义务承担经济支撑工作,但银行也要考虑是否能够承受这样的压力,也要考虑股东的权益。
这一观点得到券商的支持。央行新政出台后,部分券商发布报告,从公司利润角度认为,房贷新政或将压缩银行业利润,特别是个贷比重高和贷款占盈利资产比重高的银行受负面影响较大。据中金公司分析师分析,如果这一调整明年年初生效,这将使银行的净息差下降,从而对2009年盈利产生3%至15%的负面影响。而中信证券近期的一份报告则显示,在不考虑按揭规模增长的前提下,下调个人住房贷款利率的下限对上市银行2009年净利润的负面影响在4%左右。