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金融危机来袭,作为华尔街标志的投资银行破产,知名经纪人涉嫌巨额金融欺诈遭司法调查。在这场金融寒冬里,为节省不菲的“大牌”理财费用,同时尽量降低不必要风险,美国一些投资者放弃了大牌经纪机构和经纪人。
信念动摇路透社22日报道,现年69岁的退休抵押贷款银行家马克·波斯尼克就是一名放弃“大牌”的投资者。他从现已破产的雷曼兄弟公司取出自己的退休金,并把它投向一家名不见经传的网上经纪企业。
金融危机中,美国一些投资者对传统“大牌”经纪机构和经纪人丧失信任,且不愿接受较高的“大牌”理财费用,于是毅然选择“单干”。波斯尼克就是这类投资者一员,现已成为他自己的“资金经理”。
波斯尼克最初把资金投在美国大型投资银行美林公司。后来,为求得更高投资回报、选取自己眼中更会选股的金融机构,他转投规模稍小的投资银行雷曼兄弟公司。如今,他已把资金从雷曼兄弟公司取出,通过网上经纪企业optionsXpress从事投资活动。
波斯尼克说,雷曼兄弟破产“说得最轻也是一种痛苦经历”,使他对“委托他人代表你并向你提供建议的概念”产生疑虑。
业绩突出华尔街动荡去年秋天开始以来,许多金融业者离开那里,同时带走自己的对口客户,成立小投资咨询公司,为网上新贸易和贴现票经纪企业提供指导。
金融市场研究企业Research Edge刚成立半年。公司首席执行官基思·麦卡洛说:“如今产生一种趋于自助投资的大趋势。我们的规模月增长300%,而1月尚未结束……我想这是华尔街失信的‘作用’之一。”
TD Ameritrade20日发布财务报告称公司季度利润下跌23%,并把主要原因归咎于金融危机。不过,在新增净资产这一关键领域,公司扩张78亿美元,比前一季度翻两番。
仅在去年12月,美国最大的网上经纪企业“查尔斯·施瓦布”就吸引92亿美元新增资产。
一些贴现票经纪企业人说,鉴于一些年轻投资者从未使用过投资银行并习惯网上交易,网上经纪服务的市场规模有望进一步扩大。
价格优势美国投资者“舍大求小”,投资费用是一大诱因。
在美国,投资者通过传统经纪机构运作增值基金时一般按投资额度2%支付费用,而通过新形式经纪机构运作增值基金时一般只需支付投资额0.25%或更低的费用。
研究机构Cogent Research近期一项调查显示,大约三分之一的高净值投资者未留意他们如何支付经纪费用。对他们而言,如果每年向传统经纪机构投资10万美元,则需支付2000美元费用。
波斯尼克说,考虑到如今支付的低费用,他对自己投资的市场回报感到满意。
Scottrade首席营销师克里斯·莫洛尼说:“客户对自己比行业平均水平做得更好感到非常舒服……过去6个月里,我们看见大量新客户,其中许多人来自全职经纪机构。”(刘鹏)