○今年融资总额已达50亿元，债券承销数额排名全国第三位。绝大部分用于开发区、保税区、高新技术园区以及滨海新区核心区的基础设施建设和重点工程项目

　　○上半年完成3家IPO发行，募集资金40亿元，均为高新技术企业或行业领军企业

　　○力争五年内使公司净资产达到130亿元、净资本100亿元以上

　　天津北方网讯：今年以来，渤海证券按照市委、市政府提出的“解难题、促转变、上水平”的要求，大力调整业务结构，推进市场化改革，主动为滨海新区服务，为企业融资服务，取得快速发展。上半年实现收入6亿元，净利润2.8亿元。

　　调整业务结构，拓展直接融资

　　面对竞争加剧、券商佣金大战愈演愈烈、佣金收入摊薄、传统经纪业务地位下降的趋势，渤海证券积极转变观念，调整业务结构，重点发展投行和债券业务,而且把市场开发重点放在滨海新区，直接融资业务成为利润的增长点。

　　着力开拓债券市场。近几年，随着经济快速发展，企业对资本市场的了解逐步加深，对债券融资越来越重视。渤海证券抓住时机，积极开辟市场，在去年承销2个债券项目的基础上，今年完成海泰企业债、天保企业债、内蒙高新企业债及津能企业债等债券承销项目4个，融资总额达50亿元。债券承销数额排名全国第三位。这些资金绝大部分用于开发区、保税区、高新技术园区以及滨海新区核心区的基础设施建设和重点工程项目，有力地促进了滨海新区的建设步伐。在债券发行和审批过程中，他们充分发挥天津地方券商的优势，协助企业争取主管部门的批准，并选择最佳利率和发行时机，不仅确保发行而且为发行人节约了成本。发行债券的关键在于利率确定、发行时机等要素。因为利率市场变化很快，利率又直接决定发行成本。年初，一家企业债券经过国家有关部门审批进入发行期，但由于市场原因，当时债券利率相对较高，发行人希望尽快筹集资金，为此，渤海证券利用自己的专业优势，向发行人提出推迟3个月发行的意见。3个月后，债券发行利率下降，公司迅速组织发行，为企业节省了大量资金，降低了融资成本。今年以来他们承销的4个债券，都是按照成本最低、时间最快的要求，完成了发行。

　　积极推进中小企业上市。这几年高新技术企业发展迅速，特别是随着中小板和创业板的推出，越来越多的中小企业登陆资本市场，大大提升了企业在资本市场融资的热情，越来越多的企业家开始考虑产业和资本结合。渤海证券顺势而为，以中小企业为目标，滨海新区为重点，积极走访企业，先后20余次就企业上市的政策进行了专题讲座，听课的企业达到近二百家。他们还重点走访了几十家具有上市前景的企业，为30多家企业提供了上市的专业咨询和培训，出具各类专业报告40余份，使更多的企业了解了资本市场，调动起他们IPO上市或发行债券的热情。今年上半年，完成汕头万顺、赛象科技和力生制药等3家IPO发行，募集资金40亿元。这些企业都是高新技术企业或行业领军企业。

　　推动直接融资业务创新。由于2008年取消了银行的债券担保业务，债券发行进入了瓶颈期。如何解决担保成为券商们面临的首要问题。渤海证券当时正承担一个企业的债券承销工作，面对挑战，他们积极与发行人研究，深入了解企业的实际情况，并与有关主管机构沟通，了解政策，创造性地提出了利用企业应收账款进行质押担保的新模式。新的担保方式不仅确保了债券的发行成功，为企业顺利融到资金，而且创造了一种新的担保方式，获得了有关部门和同行的高度认可和好评。目前，这种模式已经成为除第三方担保以外最广泛使用的一种担保模式。

　　适应市场需求，推进咨询研究服务

　　专业的研究能力和优质的服务水平是证券企业综合实力的体现。渤海证券在加大交易场所、交易网络以及管理系统等硬件设施投入的同时，重点推进咨询服务工作。特別是去年以来，通过多层次、全方位的专题培训、经验交流，弘扬服务文化，贯彻服务理念，将服务为本的思想扎根在每个渤海证券人的心里。为使服务更具针对性，他们还对客户进行细分，配备专业的服务人员，对客户实行一对一服务和指导。

　　为提高客服人员的服务水平和质量，将营业部客服人员和研究所的研究人员结合，依托公司研究所雄厚的研发能力，针对不同投资者的风险承受能力、投资偏好为客户提供个性化专业服务。包括：各类专业研究报告、资产配置建议、邀请调研，并根据客户需求，提供多样化的咨询服务。这种三位一体的投资咨询服务体系大大提升了公司经纪业务的附加值，使渤海证券在各大券商硝烟弥漫的“佣金战”中能异军突起，市场占有率不降反增。现在，作为渤海证券的一名投资者，开市前会收到资深分析师打造的《每日投资精要》，指导当天投资；开市期间，可以与分析师通过账户专家平台在线交流；闭市后，又可参加营业部组织的形式各样的报告会，良好的服务提升了公司的品牌价值，也提高了客户的忠诚度。

　　在承销发行中，公司十分注重发挥研究人员专业咨询作用，一些重大项目，都要求业务人员和研究人员联合作战，提高服务质量和水平。年初，天津一家医药企业IPO发行股票，公司投行和研究所一起，组织专业研究人员，开展市场调研，撰写了研究报告。提出的定价，与市场价格相差无几，大幅提高了融资规模，受到企业的肯定和好评。

　　深化改革，建立高效的管理和用人机制

　　经纪人制度在我国是证券经纪业务的制度创新。渤海证券从2006年开始探索，2008年下半年正式推开，是全国第7个顺利取得该项资格的证券公司。目前，已经形成700余人规范稳定的经纪人队伍，吸揽管理客户资产20.7亿元，年创收入2341万元。

　　为减少非业务人员岗位，2010年初将几个后台服务部门合并，通过定岗定编，减少工作人员，精简下来的人员充实到业务一线。此外，积极推进用人制度改革。在市委组织部和金融工委的支持下，拿出三个副总裁职位公开竞聘。中层岗位全部通过竞争上岗。对不能胜任岗位要求的管理人员解聘或下岗。同时，积极引进人才。对公司急需的特殊人才在薪金待遇、岗位安置等方面按照市场化要求解决。建立全员绩效考核制度，将薪酬与业绩和贡献挂钩，奖励不封顶，并及时兑现。为鼓励业务部门，在用人、激励、费用等方面，积极向业务部门倾斜。

　　渤海证券下一步将通过老股东增资、新股东募集及公开上市三步走，扩充公司资本金规模，力争五年内，使公司净资产达到130亿元、净资本100亿元以上，将行业排名提升至前25名，成为以证券为骨干，期货、直投、基金为羽翼的在行业有较强影响力的综合性证券类现代金融集团。(本报记者黄海京)