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昨日的阳线看起来很美好,但风险很大,没有像样的领涨热点,没有持续的挣钱能力,频繁的换热点和换股来带动大盘加速,本身就是元气大伤的征兆,故此,对于近期的消息面的变化和海外市场创出阶段性的新高来看,国内市场很难出现强势的特征,结构性的整理进和阶段性的反复已成必然,因为从实战的角度出发,涨起来全部涨,下跌也是普遍跌,这样的市场已经处于病入膏肓的前兆中,因此,我们再次重申我们的近期实战观点,冲高必须坚定的卖出,而下跌和反复中可以果敢的建仓布局,因为在2011年的1季度中,我们主要的经理一定要放在个股上,这点不知道强调所少次了,既然个股不能同步和反复分化的格局,在防守大盘的同时,尽量最好差价,是近期最大的实战思维。
其实仔细统计几点事实,从侧面发现,市场调整和下跌在近期已成必然。
截至上周五,已有83家上市公司披露2010年年报,净利润总额近120亿元,较上一年度增长107%,其中72家公司实现盈利,66家公司净利润同比上升。按照以往的多年经验来看,每当大面积业绩增长的局面下,不管是震荡还是下跌中,个股的机会总是很突出,那盘是见光死这样的操作手法,业绩型的个股提前和当日都应具备很大的刺激反应,而近期我们面对这样良好的局面和真实的增长数字,为什么大盘上涨的反复前期的热点和题材炒作的热点呢?就在耐心的告诉我们沪指短线在2950点上下面临前期高点的制约,这点我也连续的文章中说明,在核心区的压力上限了,整理和反复不见是近期要关注的事情,可能成为整体的行情在近期的常态化的进展,不论是盘中需要反复整固,还是板块轮动来消化浮筹,都将在目前的位置证明,短线的整理是为了下一步上涨,而目前的整理不到位,时间不充分,想彻底大涨和一次性大涨可能性很小,这点大家一定要认清,高点不是那个人都能预测和逃避的,其实我们真实的操作中也没有必要去要求和现实必须要卖出在高点上,但相对警惕风险要清醒和要坚定,当风险逐渐大于收益的情况,你要考虑你自己的思维和能力是不适合来把空现在的格局,我想大多数人都是一样的做法,在上涨中卖出,逐渐的锁定利润,在下跌和反复中重新果敢的布局和买进,这样的做法可能更加适合大家。
为什么近期在指明下跌和反复的同时,还给出利用下跌和反复来买进和重新布局呢?
其实很多看我文章和的人都知道,我是本轮坚定看多的分析队伍的一员,不仅是现在我来阐述理由和看法,早在去年的12月份我就通过媒体和报告会来阐述5大看好2011年1季度的理由,并且在春节后,我再次提出一个新观点,红色2月向我们走来,但要注意的是冲高卖出,下跌和反复再次布局买进,为什么给定这样的实战思维和路线呢,压力和卖出我都说了快4天了,理由很充分和明晰了,今日我来和大家说说为什么利用下跌和反复还要买进呢?
那是因为11年3月后公开市场到期资金依然巨大。由于央票利率持续倒挂,公开市场回笼功能缺失;而人民币升值仍在继续,热钱涌入、外汇占款持续增长的趋势未变;因此准备金率也仍将继续上调,预计11年上半年还有1到2次的上调空间。从PMI、工业环比趋势等指标来看,目前经济已经出现了环比增速下滑的势头;同样,GDP环比增速的高点或已出现,未来经济将持续下滑。考虑到经济环比增速的回落,基于经济过热而对贷款利率加息的必要性在减低。针对通胀,11年中之前还有一次存款单边加息可能,但未来加息空间已经有限。随着经济环比增速的回落,政策紧缩的力度也将逐步减弱。既然在这样的局面下,下跌和反复中正好是踏空资金进场的时刻,也是前期盈利很多的人兑现利润的关键时点,记住,不要太过于贪心,最大的幸福是满足,该卖出的时刻一定要卖出,市场真实的下跌来了,我想大家一定追悔莫及。
总之,市场已然接受存款准备金的屡次冲击,盘中板块活跃度较高,区域经济概念和新能源概念成为资金追捧的短期热点,市场的人气彻底激活,但由于指数始终在多热点纷呈的背景下对2950点迟迟不选择穿越,说明技术—政策—心理全部压力积聚加大,短线我们还是坚定这样的实战思维,在2900点的上方,任何冲高都是卖出的好时刻,而下跌和反复就精选个股的出击波段,不要看近期2900点的上方很强,但我还是要提醒大家,针对空间和近期的消息因素来划分,一定要注意2900点上方多方主力温水煮青蛙后,然后来一波加速下跌,虽然是技术性下跌,虽然下跌后大盘还会坚定的去迈向2011年的1季度进一步看多行情中,但这一跌不仅是大家陪了盈利的金钱,恐怕也输掉了刚刚变强的信心吧。
持续仅十个工作日的资金面趋松格局被上周五存款准备金率的上调打破,春节后银行间短暂缓和的资金面再度紧张。银行间市场基准回购利率周一全线上扬,7天回购利率暴涨327个基点。业内人士表示,货币市场资金价格再度大幅飙升,因存款准备金率上调、中石化可转债发行、月末银行贷存比考核和金融机构跨月资金需求等多因素交织导致;预计进入3月份,资金面将有所缓解,本周资金偏紧的局面不会改变。
大盘在2900点附近盘整5个交易日后,周二早盘受短期资金紧张影响重挫,水利建设、券商、铁路基建、建材、机械、房地产、保险领跌,板块普跌,成交量大幅增加,K线呈穿头破脚的实体长阴,短期调整趋势已经形成,预计午后大盘将在2900点下方横线弱势盘整,操作上建议及时减仓,回避短线波动。
黄金板块受国际黄金期货大涨的带动逆势上涨,最近国际原油价格大涨,煤炭板块即将启动,可关注煤炭板块的投资机会。
早盘A股市场出现了高开低走的走势。在金融地产打压及石油板块高开低走影响下,两市股指加速回落,沪指一路震荡下滑至2900点。10:25分后,沪指加速下探,5日线再次被击穿。盘面看,权重股领跌明显,中石油、中石化、中国平安(601318)(601318)等权重股纷纷高开低走,影响做多情绪。一些前期的绝对热点如高铁股、水利股等品种的持续走低,显示出短期获利资金兑现利润的行为。另外一些近期新热点,如石墨烯概念股也趋于回落,中钢吉炭(000928)(000928)大跌6%,方大碳素跌3%,说明市场的追高意愿不强。两方面的压力共同造成了今日早盘的调整。
我们认为此次调整的性质完全不同于3186-2661的杀跌。因为大盘经过2661见底之后快速反弹,一路上涨至最高2944点,期间并没有出现健康的回调。目前在市场普遍预期向好的情况下,主力不会采取众望所归的方式继续拉升,因此利用银行地产等权重股快速下杀的手法再度对市场进行清洗便成为主力收集筹码的最佳方法。如果将2661至2944看做是日线级别的1浪上涨,那么现在进行的可能就是2浪回调的过程。而回调的性质一般都是通过快速洗盘来完成的。所以投资者不必过分担忧短期内可能出现的大阴线,因为洗盘的时间和幅度越大,越说明后市大盘向上冲击的力度将更大。现阶段建议投资者保持5成左右的仓位,耐心等待二次回落的完成,同时新的热点也将在本次回落中孕育而生。