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国内媒体最近刊登社科院专家一份报告称：“中国城市家庭负债率已超过美国”，引起各界热烈争论。不少专家质疑这一数据的可靠性，但也承认，近年个人信贷的快速增长确实导致了家庭债务的迅速累积，高负债率会导致城市家庭对失业和利率变动异常敏感。
京沪家庭“入不敷支”？
中国社会科学院研究生院研究员刘建昌最近撰文指出，目前国内部分大城市的家庭债务比例已经超过了2003年美国的家庭债务比例。其中，上海家庭的债务比例高达155%，北京的家庭债务比例达到122%，而美国仅为115%。即使是青岛、杭州和深圳，家庭债务比例也达到了90%左右。
家庭负债率是家庭债务余额与家庭可支配收入之比。刘建昌指出，我国家庭债务的主体是以住房按揭和汽车按揭为主的个人消费贷款。而大城市的家庭高负债主要是由高房价引起的。
据悉，我国从1998年起大规模开办个人消费贷款，今年6月末已超过17000亿元，比1998年扩大了20多倍。
专家质疑计算方法
“中国城市家庭负债率超过美国”？此言一出，争议纷起。
“如果家庭债务比例达到122%，即是说一个月收入1000元的家庭，每月需要偿还1220元的债务，银行又怎么可能把住房按揭发放给他呢？”中国人民大学经济学院教授徐茂魁直言质疑。
徐茂魁认为，对于家庭债务比例的计算，应该更加合理。如果它是根据家庭债务总额与家庭可支配收入之比得出，那么，由于我国家庭债务多为住房按揭，而住房按揭的还款期限一般比较长，最长可达30年，这样，将住房债务按还债时间进行平摊，则平均下来每月债务并不会很高。如果122%这个数字是根据“月均债务”与“月均收入”之比得来，那么，这样高的家庭债务比例又怎么生活呢？
家庭负债难以避免
中国社科院教授左大培表示，从总量上看，中国城市家庭的负债的确在提高，但这要从结构上分析，比如住房按揭中，有多少是投机性的，有多少是真正有购房需求的，除去投机性购房，真正居民购房负债并不大。另外，从负债的增长速度来看，个人贷款从1998年开始到2003年的15000多亿元，再到现在的17000多亿元，随着基数的增加，个人贷款额的增速正在放缓，而不是在加快。
知名经济学家钟伟认为，从中长期来讲，高家庭负债率对国民经济发展存在着隐患，但从短期来讲，中国必须允许家庭负债率的存在和提高。对于我们这个经济转轨的国家来说，如果没有家庭负债率的存在，那么我们的经济就可能出现问题。
经济学家王远鸿指出，我们现在谈中国家庭负债率，多是建立在缺少确凿数据上的讨论，比如个人可支配收入、家庭负债余额，都没有做过系统的统计。在美国，现金统计是极少的，大都是通过银行信贷消费统计，这样的数字才是可信的。
如何防止负债危机
但专家们都不否认，中国越来越多的城市人群开始步入“举债消费”时代。倘若负债过度，将会成为家庭的负担，造成生活水平变相下降，甚至可能威胁到家庭资产的安全。此外，高家庭负债率还会导致城市家庭对失业和利率变动变得异常敏感。
王远鸿特别举例说，假如将来由于经济情况或房产市道的变化，按揭供楼者一旦“普遍”出现还不起贷款的情况，那么，银行只能将未能偿还按揭者的住宅大量拍卖，必然引起住房价格暴跌和银行不良资产上升，这有可能变为经济萧条甚至金融危机的起因。
如何才能最大程度地防止高家庭负债率的负面影响呢？王远鸿认为，我国的社会保障体系和二手市场要健全起来。为什么在美国多年来的家庭高负债仍能促进消费？因为美国存在强有力的社会保障体系和健全的个人信用体系，给美国人高负债提供了良好的保障和信用体系。而在中国，这种保障体系正在建立过程之中，社会信用体系还不健全，缺乏家庭高负债的基础。
另一方面还应该建立二手市场，如二手房、廉租房市场，不一定所有的人都必须购房置业。在美国，有超过一半的人是没有购房置业的，一辈子租房，到老也没有自己的房子。
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