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今日消息面有:中国人民银行30日发布的《2010年第四季度中国货币政策执行报告》称,下一阶段,央行要继续运用利率、存款准备金率、公开市场操作等价格和数量工具,同时运用差别准备金动态调整,配合常规性货币政策工具发挥作用。更加重视从社会融资总量角度衡量金融对实体经济的支持力度。稳步推进利率市场化改革和人民币汇率形成机制改革。
新世纪以来中央指导"三农"工作的第8个中央一号文件《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》日前发布。文件提出,大幅度增加中央和地方财政专项水利资金,从土地出让收益中提取10%用于农田水利建设,力争今后10年全社会水利年平均投入比2010年高出一倍。据测算,未来10年水利总投资将达到4万亿元。
中国政府网30日发布了《国务院关于加快长江等内河水运发展的意见》,意见提出要利用10年左右的时间,建成畅通、高效、平安、绿色的现代化内河水运体系,到2020年,全国内河水运货运量达到30亿吨以上。
由于受到美欧股市的下跌影响,今日A股市场出现了小幅低开的格局,但是10:30分后沪指冲上20日均线,随后震荡走高站稳20日线。午后开盘,沪指继续震荡上扬,13点25分冲上30日线。市场的热点也演绎出现了清晰的主线,主要是以水利建设、高铁等板块为主。
从盘面表现来看,市场谨慎氛围有明显改善,沪指目前处于2,750点上方之后,盘口整固倾向较为强烈,做多盘一方面力度偏弱势的多数权重品种的表现仍显乏力,大盘难以形成较为明显的突破乏力机会。今日受中央一号文件在未来水利上投入4万亿建设对相关品种拉动较为明显,A股市场主题轮动迹象较为明确,相关品种联袂走强对市场人气构成明显拉动;从中期角度来看,个股走强的趋势仍需得力于做多资金进场热情,在目前市场尚未面临较多的短期利空困扰之下,沪指借2750点中轨平台继续上攻2800点关口趋势逐渐显露,节前与节后的短时做多氛围仍然趋向于乐观。预计两市A股将延续弱势反弹格局。
尾盘走得如此强劲 三辆车头皆有好消息14:35盘中直播:本周一、二是春节长假前的最后两个交易日,没料到今日居然尾盘走得如此强劲,此时上涨30点。高铁概念依然是大盘的火车头,北车、南车上涨5%以上,太原重工则接近涨停。今日这三辆车头皆有好消息:
中国南车公告,预计2010年归属于母公司股东的净利润将同比增长50%以上,业绩增长的原因主要在于2010年中国铁路高速发展;中国北车公告,近期签订了若干重大合同,合计金额约77亿元;最新一期经济观察报的《2011年最牛股猜想机构押宝太原重工背后》给了它很强的想象空间,文中提到:"太原重工最有想象力的是它其实是个高铁相关的消费股,高速列车的轮轴基本每年要换一次"。,(国元证券)
金股的秘密三类个股股价翻倍
中国股市风风雨雨走过了20年,在这20年中,涌现出了一批翻几倍甚至几十倍的金股。虽说早期有些翻倍股票属于资金炒作,但从近几年的翻倍股票来看,确有持续高成长的价值型金股。
三类个股股价翻倍
从近些年股价翻倍的上市公司内在逻辑来看,可以分为三类:
第一类是具有独特的经营模式或在某些领域和行业已经打基础出品牌和实现垄断的上市公司,例如苏宁电器、三安光电、东阿阿胶、上海家化等等。这类股票普遍属于白马股,具有较好的持续高成长性,赢利能力强,送转或分红能力强。这类股票的股价已经在过去的几年里实现了几倍甚至几十倍的上涨,成为投资者稳定获利的中长线投资标的。
第二类是在一段时间内突然受到国家政策影响,改变了市场对公司的普遍预期或者实际改变了公司业绩的上市公司。例如2010年,因国家政策限制稀土出口,导致相关稀土上市公司如广晟有色、包钢稀土等股价飙升,一年内翻了几倍。这类股票一般属于黑马股,其爆发能力的大小,主要取决于国家相关政策的强弱和市场投资者的认可程度。但这类股票业绩短期内可能很难得到明显提升,往往因为资金炒作过头而导致估值偏高。
第三类则属于资金推动型,只要有故事或者有题材,股价就能上涨数倍。最典型的就是每年年底的高送转题材股,这类股票的特征就是流动盘小、募集发行导致的每股资本公积金高、每股未分配利润高。再比如因为突发事件而暴涨的甲流概念股、病毒概念股等等。总的来说,这类上市公司股价的上涨时间较短,持续性不强,与业绩好坏没有必然的关系,具有明显的板块效应。
投资者需足够耐心
针对这三类性质不同的翻倍股票,不同的投资者应该采取不同的操作策略。每位投资者首先要了解自己的投资偏好、风险承受能力,明确投资资金的性质,并对自己的能力、精力、时间,对题材或事件的洞悉、解读程度有准确的判断:是做中长线投资还是短线投资抑或是两者兼做;是否能把握有关国家政策的实施力度和该政策对市场影响的强弱程度;是否具备解读、判断突发事件对股市影响程度和时间长短的能力;是否有足够的时间和精力关注股票市场、追踪个股等等。
认真思考清楚上述问题,可以帮助投资者选择适合自己的投资策略,发现、跟踪到具有翻倍潜力的股票。可以这么说,股票市场并不缺少一年翻几倍的股票,更不缺少三到五年翻十几倍甚至几十倍的股票。但想要抓住这些好股票,除了有明确的投资策略外,更要对上市公司业绩报表、行业发展前景等有所了解,并同时具备耐心和决心。
一名能获得超额收益的投资者,要具备骑白马、找黑马的能力。首先要选择质优价廉、成长性强的白马股,以充分保证自己的收益。其次是把握政策动向、事件和题材,勇敢地寻找黑马股,从而获得较理想的收益。(中国证券报)
哪些个股将会受益"一号文件"?
今年的中央一号文件已正式印发,与往年锁定农业不同的是,这次一号文件锁定在了加快水利改革和发展,市场人士认为可能给相关行业带来机遇。
这次中央一号文件决定,要把水利工作摆上党和国家事业发展更加突出的位置,加快农田水利建设,推动水利实现跨越式发展,力争今后10年全社会水利年平均投入比2010年高出一倍,通过5年到10年努力,从根本上扭转水利建设明显滞后的局面。
这次中央一号文件还提出从土地出让收益中提取10%用于农田水利建设。2010年我国土地出让金总额为2.7万亿元,按10%计算,未来每年建设资金将有望达到2700亿元以上。国信证券分析师周炳林预计我国水利投资在2011年有望达到4000亿-5000亿元左右的规模,十年内总投资有望达到数万亿元规模。
从未来水利投资的重点来看,资金将向农田水利倾斜,具体包括水库、灌溉、农村饮水工程等;从资金的区域分布看,主要集中在13个粮食主产区。未来国家将大力加强对水利的投资建设,尤其是薄弱的农田水利。
投资者可以从产业受益的逻辑角度寻找投资机会。最先受益的品种是水利工程承包施工业务股,目前A股市场有若干家从事水利工程业务的企业,最具代表性的是粤水电、葛洲坝、安徽水利。其中,2009年粤水电和安徽水利的水利水电工程业务占主营业务的比重分别为40%和30%左右,2009年和2010年上半年,葛洲坝新签水电工程合同额约占新签合同总额的比例均为46%左右。
不过,长江证券深圳分公司资深投资顾问徐传豹认为,目前上市的水利股,如安徽水利,盈利主要依赖房地产,不是很看好,比较看好其中规模较大的相关行业的龙头,比如水泥行业,水利建设离不开水泥,而且会用到高标号的水泥,水泥行业的龙头企业可能因此受益。
博时基金股票投资部总经理、成长组投资总监张峰认为,水利投资的大幅增加,无疑将带来输水管道的巨大需求,特别是对各种大口径输水管道的需求。从目前A股上市公司来看,主营业务为大型输水管道的公司主要有国统股份和青龙管业等。
安信证券分析师李科认为,水利投资不但直接推动其主体产业,还会带动上下游各类产业的需求,促进形成大水利的投资概念。其中包括工程建造,管道管材,水电设备,节水设施,水力发电和污水处理等板块。看好的板块依次为水电设备、管道管材和工程建造,而浙富股份是水电设备板块的首选标的。
而广发证券则看好水泵以及节水灌溉设备未来需求,比如新界泵业、利欧股份、大禹节水、新疆天业等。
中金公司:房地产新政对A股长期利好
新一轮房地产调控出台,包括重庆,上海房产税试点,国税局对房产交易营业税的调整,以及限购,限贷等措施。我们认为这和近期楼市升温尤其一些二三线城市房价上涨较快有关,显示现阶段政策对房价进一步上升的容忍度低。过去几个月,我们讲的比较多的一个观点是控制房地产泡沫是未来几年宏观政策的一个重要挑战,房地产调控将是一个较长期的过程。这一轮措施是2010年4月开始的调控的继续,我们认为根据需要未来可能还会有新的措施出台。对投资和投机需求的限制,供给尤其是保障房的增加,加上总体货币条件的紧缩,将有利于引导平均房价在未来1-2年有一定的调整。
短期看,房价和房地产交易的调整对总体宏观经济的影响是温和的。楼市降温的负面影响主要体现在商品房投资增速放缓上,但部分将被保障房建设所抵消。房价下降对消费的影响是中性和温和的,我国超过一半人口是农村居民,不受城市房价变化影响,而且城镇第一次购房(主要是年轻居民)和有住房改善需求的居民将受益于房价调整。我们对2011年经济增长预测已包括商品房投资增速显著下降超过10个百分点,本轮调控对我们的GDP增长9.5%的预测带来的下行风险不大。长远看,打压房地产泡沫有利于中国经济的可持续发展。
银行间和其它货币市场利率在近期显著上升,这部分反映春节临时性因素的影响,但值得注意的是,不仅7天回购利率升幅较大,中长期利率也有一定上升。另外,有迹象显示银行的实际贷款利率相对于基准利率上升。同时,基准利率进一步上调的压力在增加。一月份CPI预计比12月有较大反弹,创本轮通胀新高,虽然有相当程度反映春节的影响,但和物价上升的趋势压力有关系。我们认为二月份加息的可能性在增加。预计央行将继续进行流动性管理,包括动态调整差别存款准备金率,以控制年初几个月的银行信贷扩张冲动。我们维持货币政策调控在上半年力度较大,多种工具综合运用的观点。
1月份宏观数据前瞻:
我们预测CPI通胀率1月份将再创新高,上升到5.5%左右,经季调后环比增速为0.9%。预计1月份PMI将小幅放缓至52.5(12月53.9),主要反映近期一系列紧缩调控政策以及春节在2月初对1月份经济活动的影响。预计1月份出口同比增速加快至20%(12月17.9%),经季调后环比转为正增长(0.5%),主要受美国经济复苏超预期的推动;1月份进口同比增速回升至28.9%(12月25.6%),经季调后环比继续保持正增长(1.6%);1月份贸易顺差将缩窄至85亿美元(12月131亿美元)。货币信贷方面,受去年年底严控信贷规模超额幅度,以及央行加强公开市场操作回收流动性的影响,预计1月份M2增速将回落至18.4%(12月份19.7%),经季调后环比增长0.8%,低于往年均值;1月份新增贷款预计在11,000亿左右。
浙商证券:过年"红包"和行情的新端倪
国人过年开心一刻莫过于在劳碌一年之后,老板给个红包,这是一个传统习惯。对于在A股市场搏杀了一年的投资者,临近年底,每一位投资者也都非常渴望在资本市场上得到一个丰厚的红包。但毫无疑问,进入2011年,A股市场并不给力,在持续紧缩政策预期的压制之下,在成长性品种估值回归的背景下,市场投资气氛逐渐谨慎,甚至悲观。那么年底的红包还有吗?
我们认为,年前最后一个完整交易周所呈现出来的一些现象值得思考:首先、市场资金十分紧张。货币市场利率一度达到8%。尽管市场有各种版本的解释,但应注意实体经济层面的真实需求以及货币政策取向的变化。并且这些变化与预期之间的差距是导致市场走势背离的重要因素。其次、号称没有最严,只有更严的房地产调控政策再次出台,内容包括房地产税试点和新的"国八条"。从盘面上观察房地产股票是本周大盘反弹之时表现较差的少数行业。然而,反过来也是观察房地产股票抗跌性的一条有效检验:正如堤坝与洪水,洪水越大,就越能测出堤坝的硬度。正所谓市场永远是对的,赚钱的机会在哪里,市场总会提供给投资者答案。最后、高端装备制造业个股呈现发散态势。市场从11年开始,对投资的模式已经发生变化。前两年轻指数,重个股,以为可以以个股的质量和成长性战胜大盘的时期已经在逐步消退,因为估值不便宜。但市场依然在寻找真正能够实现新兴发展的产业途径,以及在题材背后受益的行业。这是11年自下而上投资选择的与众不同之处:企业自身的业绩发展,去推导行业的景气程度,从微观层面去扭转市场错误的价值定位,亦或给予其真正的超额收益。这里面就有两种投资模式:第一是把握业绩具有真正成长性的公司被错杀的机会。第二是把握业绩具有稳定增长的价值型公司被错杀的机会。前者的典型代表是高铁,包括部分的高端装备制造业。
平静的湖面下,是暗潮的涌动。A股市场在等待右侧交易机会的出现,在这个过程中投资者厘清目前市场的一些特点。