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新华网上海4月27日电(记者何欣荣、桑彤)随着基金一季报披露完毕,今年开年以来周期股强势反弹的幕后推手也开始浮现:统计显示,基金在一季度大举买入金属等周期股,同时减持医药食品等非周期股。
基金的上述动作,几乎与去年热捧非周期股而冷落周期股的景象完全颠倒过来。虽然很多机构声称二季度继续看好周期股行情,但在基金“弹药”有限且大小盘股票估值差距得到部分纠正的背景下,周期股能否继续火下去还有很多疑问。 一季度基金围猎周期股 下手慢者掉队天相投顾的统计数据显示,2011年一季度末61家基金管理公司旗下偏股型基金增持的前五大行业均为周期性行业,分别是金属非金属、机械设备仪表、金融保险业、石油化工和房地产行业。基金对这五个行业的增持比重增加约4.2个百分点,占基金净值比例达到40.59%。
与此同时,基金在一季度里的减持股票则集中在2010年大热的非周期行业。统计显示,基金对医药生物制品、信息技术业、食品饮料、批发和零售贸易、农林牧渔这五大行业的减持比例非常大。
从基金增持的前50大重仓股名单来看,也基本上是周期类股票。如招商银行、海螺水泥、三一重工、攀钢钒钛等。有市场人士戏称,如果说去年基金是“吃药喝酒逛商场”的话,今年则甩开膀子“大炼钢铁”加“搅和水泥”。
基金的调仓动作直接促成了周期股和非周期股的分化表现。今年开年到现在,沪深300周期行业指数上涨6.3%,而沪深300非周期行业指数则“原地踏步”。在个股方面,周期股也在一季度涨幅榜上领跑:比如包钢股份上涨97%、华新水泥上涨67%。
不过,由于市场热点切换过快,一些对周期股下手较慢的基金出现掉队现象。特别具有讽刺意味的是,部分冠名“大盘蓝筹”的基金,一季度前十大重仓股里面却基本是中小盘股。按照传统定义,大盘蓝筹股多集中于银行、钢铁和石油化工等周期性行业,但上述基金显然还沉浸在去年中小盘股的疯狂行情里,而错失送上门的赚钱机会。