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众所周知,瑞士军刀集多种功能于一身,当要使用其中一种工具时,只要将其从刀身的折叠处拉出来即可。A股市场经历今年以来“一波三折”的震荡行情后,许多投资者希望在市场中也能找到这样一把“瑞士军刀”,在不同的市场环境和风格中获得最佳收益。对此,理财专家指出,基金产品中的“瑞士军刀”非指数分级基金莫属。通过对风险和收益进行划分,一只指数分级基金能产生不同的投资价值,特别是在不同市场风格轮换中能提供多种攻守操作的手段。
理财专家同时强调,选择一把好的“瑞士军刀”,投资标的是关键。长期来看,无论从基本面、政策面还是从估值来看,目前市场向上趋势较为确定,此时以指数为投资标的的分级基金正是一把合适的“瑞士军刀”。
以正在发行的万家中证创业成长指数分级基金为例,该分级基金以中证创业成长指数为投资标的,包含3种不同份额:万家中证创业成长份额和万家创A(A级)、万家创B(B级),能同时满足不同风险偏好投资者的需求。
据了解,万家创业成长指数分级基金投资中证创业成长指数,覆盖了市场上100只具备高成长特征、盈利能力强的优质中小企业股票。投资其基础份额等同于购买了一只指数基金,可以分享标的指数上涨带来的收益;投资A级,可以获得一个比较高的基于约定的固定收益,为一年定期存款利率再加上3.5%,目前即为6.75%;而B级则为投资者提供了一个高效率工具,目前A股市场整体估值处在历史底部,一旦市场筑底后走出反弹行情,可以通过杠杆放大收益。此外,万家创业成长指数分级基金还提供了多种套利策略,是一只获取绝对收益确定性较强的工具类产品。
万家基金副总经理吕宜振认为,目前整个股票的估值状况对于大类资产配置来讲,已经具备了足够的投资价值。而从市场预期的6、7月银行信贷数字与结构变化分析来看,中长期贷款比重将得到明显提升,这说明实体经济的需求开始恢复,可能好转的迹象逐步出现。在当前投资环境下,拥有一只类似万家创业成长指数分级基金这样具有“瑞士军刀”特点,能够攻守兼备、各取所需的投资理财工具,有望帮助投资者在混沌行情中博取最大收益。