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传统封闭式基金转型高峰期即将来临,24日,基金兴华发布公告,拟召开持有人大会审议该基金转型事宜。根据公告,基金兴华将由封闭式基金转型为开放式基金,存续期限调整为无限期,并更名为“华夏兴华混合型证券投资基金”。根据合同规定,传统封基基金兴华的存续期截至2013年4月27日,为配合转型事宜,该基金将自1月31日起开始停牌。
基金兴华不是2013年唯一转型的传统封基。据统计,今年将有基金开元、基金金泰、基金兴华、基金安信、基金裕阳5只基金陆续迎来“封转开”。截至目前,前三只基金已经公布转型公告。
资料显示,作为中国证券投资基金历史上最早的一批产品,25只传统封基将陆续迎来到期日。具体来看,2013年将有5只到期,总规模为100亿份。而2014年更是“封转开”大年,届时将有14只传统封基到期,总规模达到370亿份,占现存老封基总量的近60%。而剩余的6只将在2016年、2017年陆续到期。
值得注意的是,传统封基的到期或蕴含一定投资机会。这一方面源于博取传统封基到期日折价归零的套利收益,另一方面传统封基折价率的波动为资金提供了逢低吸货的时机。
对于看多或看平后市的投资者来说,在折价率出现扩大的时候,买入相应品种,待其到期日临近折价率收窄时,可选择卖出,获利了结。投资者也可以持有至到期赚取折价收入和市场上涨收入。而近期传统封基折价明显扩大为此策略提供了时机。数据显示,上周传统封基平均折价率12.76%,与此前一周相比扩3.28%,其中折价率扩大最明显的有基金安信、基金兴和、基金景福。
上海证券报