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@华西都市报:
今年以来融资融券规模快速发展,在本周突破2000亿元大关。随着冠豪高新、鹏博士等大牛股炒作路径的曝光,投资者惊奇地发现,融资融券成为了这些牛股的幕后推手。那怎么能够从融资融券中找到牛股的踪影?
融资融券业务推出才三年的时间,但发展却异常迅猛。5月21日,A股融资融券的余额首次突破了2000亿元。通过一些数据记者发现,融资融券也成了不少投资人的杠杆工具,很多牛股都曾现身融资融券的榜单之上。
规模增长迅猛
2010年4月,融资融券正式推出,在当年底,融资融券余额约为127.72亿元。而在2011年底,这一数字增加至382.07亿元,同比增长近两倍;2012年底,继续增至895.16亿元,同比增幅为134.29%。
今年1月,融资融券余额首次突破了千亿大关,而在4个月之后,融资融券余额就超越了2000亿元。根据记者的统计,5月21日,沪深两市融资融券余额达到了2026.34亿元,首次突破2000亿元大关,而到5月23日,两市融资融券余额已经达到了2083.25亿元。
今年以来融资融券规模大幅增长,与标的证券的增加以及准入门槛的降低有关。年初,沪深股市融资融券标的股票数量由此前的278只增至500只;而监管层也取消了开设信用账户资产规模下限的窗口指导,没有了50万元的限制。据记者了解,很多券商都将融资融券的门槛降低到了20万元甚至10万元。
屡现牛股身影
由于融资与融券的便利性存在巨大差异,在两融市场上,融资余额“独大”,到5月23日,两市融资余额为2045.41亿元,占比超过了98%。而“两融”领域的机会也主要体现在融资方面,融资买入者追捧一些非大蓝筹个股,而它们频频成为今年的大牛股
这段时间,在融资融券领域,最火的股票必然是鹏博士。4月15日,鹏博士的融资余额为3.99亿元,到5月2日,鹏博士的融资余额已经增长到了7.13亿元,其间公司股价上涨了31.14%,而进入5月之后,公司的融资额继续飙升,5月8日突破10亿元,到5月17日公司股票停牌时,鹏博士的融资余额已经达到了17.76亿元。而在5月23日复牌之后,鹏博士的融资余额更是突破了20亿元,达到了20.51亿元。仅仅在5月,鹏博士的融资余额净增加了13亿元,而公司股价也在5月飙升了57.75%。
而今年最大的牛股冠豪高新同样也有融资客的推动。1月31日,冠豪高新首次成为A股融资融券标的股票,之后便开始了疯狂的表演。
短短3个月,冠豪高新的股价上涨了240%,5月8日复权后股价最高达到了22.77元。伴随股价上涨的,正是融资额的大幅拉升。5月9日,冠豪高新的融资余额超过了20亿元,到5月21日,冠豪高新的融资余额为21.18亿元,名列A股融资余额的第十位。
业内普遍认为,融资余额暴涨下的资金推动,可以说是冠豪高新得以不断拉升的主要因素,而这一融资做多的经典案例实际炒手源自于期货大佬林广茂。
借双融指标选牛
随着融资融券的迅速发展,有越来越多的投资者开始关注这里面暗藏的投资机会,以期从中挖掘出更多的牛股。
“做融资要有足够的胆识。”华泰证券的投资顾问郭晓告诉记者,他的一个客户选中标的后持续融资买入,收益率很快就超过了100%。“客户在操作过程中因为盈利不断增加,所以连续三次提出增加信用额度的要求。而每次新增的额度又买进并持有,如滚雪球一般。”
对于其中的机会,郭晓建议投资者关注那些融资余额大幅增长的公司,在资金的推动下,这些公司股价可能会有异动。根据记者的统计,在5月份有20家公司的融资余额净增加超过了2亿元,其中不乏华谊兄弟、广电传媒、比亚迪、陕国投A等持续上涨的牛股。
而申银万国的分析师杨国平则提出可以参考多空活跃度来跟踪个股。多空活跃度的计算方法为(融券卖出额+融资偿还额)/(融券偿还额+融资买入额),通过观察多空活跃度指标的异常大值可辅助判断价格阶段性拐点。华西都市报记者张锐睿