|
||||
-私募动向
对于当前大盘股和小盘股冰火两重天的景象,广东泽泉投资创始人辛宇日前在接受私募排排网访谈时表示,市场风格转换是缓慢的,创业板短期仍会上涨,但要警惕“最后一棒”的风险,蓝筹价值低估,但会随着经济的复苏而慢慢地走出低谷,加上市场赚钱效应提升,下半年可以看到一些传统行业的大盘股也会有一波行情。
辛宇称,看现在市场的绝对位置,上证指数涨到现在才2300点,但国内其它的投资种类,包括房地产、黄金、艺术品等,有些已经到了历史的最高位,市场从2007年开始走了长达6年的熊市,市场的跌幅已经把利空的预期消化了大部分或者全部消化了,所以从整体的指数的点位来看是安全的;另外,从技术分析来看,A股市场是一个典型的大幅波动的市场,趋势性很强,从去年12月上证指数见到1949的低点以后,市场已经从一个大的下跌趋势当中走出来,现在处于一个中期上涨的趋势当中。
他表示,从客观事实来看,市场这轮的上涨周期时间跨度会相对长一点,一般来说,熊市之中的大反弹是急涨急跌,而这轮反弹跟过去5年中的反弹不一样。具体到盘面上来看,就是现在资金整体推动这种大周期股出现单边行情的情况还没有出现,在存量资金有限的情况下只会选择小盘股来突破,小盘品种为代表的创业板突破的时候要去找题材和业绩来配合,这样结合了中国经济转型的大时代背景,政策面对新兴产业的刺激共同推动小盘股的上涨,这也是为什么这波小盘股上涨能超越蓝筹股的上涨的重要原因。
辛宇认为下半年可以看到一些传统行业的大盘股也会有一波行情,主要基于以下几点:第一就是技术层面和资金层面;第二就是对宏观经济的判断,外围经济明显就是一个弱复苏,低通胀、低增长是经济的现状,而慢慢随着各国经济的刺激、新兴产业对经济推动以及包括大宗商品价格持续下跌,使得下半年周期性行业很可能会形成一个属于它们的拐点,这些行业会随着经济的复苏而慢慢走出低谷,加上随着市场赚钱效应提升,共同推动蓝筹股迎来行情。
他判断,目前来看,看好一切关于“新”的概念和板块,包括新经济、新产业、新的商业模式和新股等,具体包括锂电池、大数据等;还看好天然气,天然气的高增长至少可以延续到2020年没有任何问题。这些是目前资产配置的重点部分。贾肖明