近日，新的《基金法》实施将会为整个财富管理行业的发展打开新的空间。

　　周游摄

　　-理财大趋势

　　随着我国经济持续高速增长，国民财富也在迅速积累。针对此，《福布斯》中文版联合宜信卓越财富投资管理公司，历经几个月的调研分析，推出国内首份《2013中国大众富裕阶层财富白皮书》(以下简称“白皮书”)。报告发现，中国私人财富快速增长，2012年末中国个人可投资资产总额约83.1万亿元。

　　个人可投资资产在10万美元到100万美元之间的中国中产阶级群体被称为大众富裕阶层，这一阶层正在迅速壮大，并且正逐渐成为中国社会的中坚力量。据统计，该阶层2012年末达到了1026万人，预计2013年底将达到1202万人。

　　据白皮书分析，大众富裕阶层人均可投资资产约在133万元左右，他们有着强烈的投资愿望，尤其青睐固定收益产品，他们重视教育、钟爱投资房产并且正在追求财务自由的道路上。

　　虽然大众富裕阶层的学历大多在本科以上，但是他们的投资经验仍只是属于“入门级”，而且仅有30.3%的人选择专业理财机构代为管理其财富。针对大众富裕阶层的崛起，财富管理公司通过提供专业化个性化的服务，有望获得历史性发展。

　　南方日报记者贾肖明

　　实习生周雷

　　大众富裕阶层迅速壮大

　　在中国经济持续多年的高速增长背景之下，国民财富迅速积累，中国私人财富快速增长。数据显示，2012年中国个人可投资资产总额约为83.1万亿元，较2011年增长13.7%，其中包括了51.7万亿的现金及存款，15.1万亿的投资性房地产和26.9万亿的其他金融资产。

　　国民财富迅速积累的过程中，出现部分基本实现“中国梦”的中产阶层和高净值人士，他们构成了现今所说的大众富裕阶层。按照《财富白皮书》的标准，个人可投资资产在10万美元到100万美元之间的中产阶级群体称为大众富裕阶层。

　　白皮书称，2010年这一阶层的人数为794万人，2012年迅速增长至1026万人，预计2013年底将达到1202万人。

　　调查显示，中国大众富裕阶层男性占多数，为55.3%，女性为44.7%。其中，值得注意的是目前年龄在30岁至40岁之间的70后占比33.6%，成为大众富裕阶层的中坚力量，而80后的所占比重也越来越重要。

　　此外，大众富裕人群的学历普遍较高，本科50.7%，本科以上有16.6%，总占比超过2/3。他们的总体形象可以大致概括为“一群有文化的中青年人”。

　　白皮书称，大众富裕阶层的人均可投资资产维持在133万元左右。整体来说大众富裕阶层有88.0%的人群运用个人资产进行了投资，在满足日常生活以外，这一阶层更多的人群考虑如何扩大现有资产。其中资产规模在300万元到600万元的人群中，有高达91.8%的人运用个人资产进行了投资。

　　固定收益产品最受欢迎

　　调查发现，88.6%的受访者追求“中低档风险、中低档收益”的投资品，仅有11.4%的受访者追求高风险、高收益的投资品。

　　房地产是第二受青睐的投资品。在对于投资产品风险的认识问题上，中国老百姓都认为房产是风险最低的投资品种，这对于理解为什么中国的房价持续偏高有密切联系。

　　现金和银行存款是最稳妥的投资方式之一，位列第三，但受到通货膨胀的影响，其收益必然也是最小的。

　　股票(包括股票型基金)也是受到大众富裕阶层追捧的投资品之一，这和全民炒股的热潮分不开，但是其属于高风险、高收益的投资品。保险、私募股权投资、大宗商品(包括黄金)、公益理财、外汇和期货也受到关注，但是相对不如前文所述投资产品受到欢迎。

　　调查中的大众富裕阶层人群中有96.7%拥有自主住房，其中39.9%有3套及以上住房，而且随着年龄的增长拥有3套及以上住房的人群数量在不断增加，40岁-49岁间达到顶峰，在这个区间内有近50%的人群拥有3套及以上住房。

　　其中许多人是在上世纪90年代末住房制度改革时以较低价格从单位购得住房，加上后来购买的一套商品房，以及用于改善或者投资的第三套房。

　　在资产配置方面，中国大众富裕阶层总体呈现“移民不移钱”的特点。超过半数的人境外资产占总资产的比例在20%以下。

　　而在境外的投资中，房地产成为他们的第一选择，占比最重，达到29.2%。其次是股票投资，占比约1/4，金融衍生品为21.4%。海外投资的选择上，亚洲(包括港澳台)仍是中国最大的海外投资目的地，占比近一半。其次是北美、澳大利亚、新西兰，最后是欧洲。

　　财富管理机构迎来历史机遇

　　值得关注的是，81.3%的受访者在投资时会依据自己过往的经验和风险来作投资判断，而其中仅有45.9%的投资者会在依据经验的同时，结合数据和相关信息作参考。完全不依赖经验、根据市场形势变化作判断的投资者占了15.8%。

　　在对未来一年资本市场运行方向的看法上，乐观情绪明显占据了上风，尤其是对股市，有44.0%的调查对象持乐观态度，也有超过1/3的人持有房价将上涨的看法，调查团队认为它们将支撑起未来相当长一段时间内资本市场的繁荣和客户投资需求的提升。

　　目前，大众富裕阶层快速增长的财富及强烈的理财服务需求为私人理财机构带来了历史性的机遇。

　　中山大学岭南学院金融系主任周开国认为，目前国内财富管理行业主要存在产品同质化强、结构缺乏创新、专业人才缺乏等弱点。他指出，随着市场竞争的加剧，财富管理行业应该逐步引入市场细分的理念，并确立以客户为中心的经营思想。以目标客户为基础，根据客户的需求开发新产品，有差别、有选择地进行金融产品的营销和客户服务。

　　宜信财富首席财富管理专家吕骐博士指出，财富管理的本质最终目的不是说只是为了挣钱，而是提高生活品质。理财只是财富管理很小的一部分，财富管理包括更多的服务，更多元化的服务。比如通过养老计划、子女教育规划、税务规划、遗产传承规划等服务来解决家庭面临的种种挑战，这是提高生活品质的一个重要的举措。