|
||||
基金定投作为一种投资工具,现如今已愈发受到投资者的广泛关注与认可。一方面借基金定投实现购房梦、买车梦的投资者数量在急剧增多,似乎基金定投已成为实现长期收益的不二选择,尤其是对于新婚家庭而言,定投已经成为了他们积累财富的起始点。另一方面,在基金销售的过程中,销售人员也在不停地向投资者宣传灌输基金定投能够平摊成本,分散风险,获取稳健收益等诸多优势。然而令不少投资者始料未及的是基金定投也能亏钱。因为在他们的意识中基金定投是永远不会折本的。一时间,投资者对基金定投这种投资工具产生了质疑。
事实上,基金定投这种投资方式在欧美市场非常盛行,其完全放弃了择时,在国外十分常见。不少业内人士认为,倘若从市场的价值中枢来看,欧美市场的整体波动幅度并不大,而且市盈率长期保持在20倍左右,放弃择时的做法长期来看可以赚取稳定的收益。但相比之下,作为新兴市场的中国却不同,A股从6100点到1600点的波动幅度非常剧烈,而且市盈率的波动也很大。可以说,在这样的市场上,主动择时并不是很困难,且容易为投资者带来超额收益。但是倘若完全放弃了择时,定投盈利就不一定有十足的保证了。
针对此问题,招商银行天津分行理财师黄通凯表示,基金定投赔钱原因在于没有掌握定投的方法与规律。他进而介绍了基金定投的投资方法与投资方式,只要长期坚持,获利可期。其中有五方面需要在定投的过程中尤其注意。第一方面是定投不择时,要长期坚持。由于任何投资都不是短期行为,投资是伴随投资者整个生命周期的事情,因此应坚持长期投资,而基金定投也不能例外,因为不需要择时,那么便需要投资人固定时间、长期投资,这样才能降低平均成本,避免买高卖低。
第二方面就是遵守“小跌小补,大跌大补”的原则。事实上,定投盈利很简单,通过买低卖高就能实现。许多客户亏损的原因就在于:市场下跌时恐慌,担心市场还会下跌,所以停止定投,盲目割肉离场。而待市场上涨时预期市场还会上涨,盲目跟风,加大投资。正好是买高卖低,与正确之法背道而驰。
第三方面是由于市场通常都是风格轮流转,因此所定投的标的品种也需要轮流换。每年市场都不一样,而且大盘、小盘、中小盘,风水也在轮转。应该说只有少部分基金能历经牛熊市、大中小盘风格轮换之后依然表现抢眼,相比之下更多的基金受市场风格转换影响较大,表现迥异。因此,虽然定投需长期投资,但投资者应该主动对产品进行选择与轮换,而不要被动地执着持有一只基金品种到底。建议投资者不妨将投资于基金资产中的60%定投于那些历经牛熊市等风格轮换之后依然表现抢眼的基金,作为核心配置,而剩余40%资产配置那些近半年或一年表现较好的基金,作为卫星配置。
第四方面,及时锁定收益,要知道只有落袋才能心安。虽说基金定投秉承的是长期投资理念,但这并不代表投资者长期持有不动,除单边上涨的牛市之外,投资人需设定合适且合理的投资目标,只要投资收益达到预设目标就赎回,一般来说定投参考收益在10%至15%之间,及时锁定收益落袋为安,同时原来的定投继续。
第五方面就是以基养基。即用基金定投所获取的收益来定投别的基金,长期坚持下来,投资者的投资收益会越来越多,而投入则会越来越小,最后进入良性循环,从而有助投资人实现各种人生目标。