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今日论衡
之财经观象
□萧坊
日前发布的《商业银行资本管理办法(试行)》将于明年1月开始实施。该《办法》重新设计了银行业各类资产的风险权重,其中最引人注目的,就是将小微企业贷款和个人贷款的风险权重从原来的100%下调至75%。这一权重变化,具有极强的政策信号意义,在银行资本监管趋严的情况下,降低微小企业贷款的风险权重,有利于引导商业银行进一步加大对小微企业的信贷倾斜。
降低小微企业贷款的一般风险权重,这符合巴塞尔新资本协议的监管方向。正如有人所认为的,如果小企业贷款的风险权重能够降低,其加权风险收益有望比肩或超过住房按揭贷款,在这种情况下,这很可能成为部分中小银行未来发展的一个新方向。
小微企业贷款到底有多难?如果从金融机构的统计数据来看,这些年来似乎已大有改善。据统计,截至2011年年末,我国金融机构对中小企业贷款余额为21.8万亿元,同比增长18.6%,增速比大型企业贷款高7.1个百分点。但这一数据并不能说明小微企业生存环境得到改善,因为这些数据只是笼统地统计“中小企业”,却模糊、淡化和掩盖了小微企业融资难的严重程度。
据央行调查显示,2008年我国小型企业贷款新增2997亿元,但同比少增1986亿元,比上年同期低9.8个百分点。2009年以后,受国家宏观调控的影响,小微企业面临着更加严峻的“资金饥渴”,许多小企业甚至走上了高利贷的不归路。去年北京大学所作一份调研报告显示,小微企业生存环境并不乐观:63%的小企业有融资需求,然而,其中50%是通过民间借贷完成融资,能从银行贷到款的公司只有15%,而且,由于金融机构对小企业的定义门槛较高,贷款需求在100万元以下的小微企业几乎成为银行的盲区。
小企业就一定不是优质客户吗?研究表明,只要管理得当,以小企业贷款及消费者贷款等零售型贷款为主要资产的小银行经营收益同样诱人,而且更加稳定。巴塞尔新资本协议也认可小企业的优势,其内部评级法不仅降低了小企业贷款的最低监管资本要求,减轻了银行经营小企业贷款的资本压力,也降低了小企业贷款的业务处理成本,目的就是激励银行的小企业信贷业务。
我国商业银行不重视小微企业,这里面有小微企业的原因(比如信息不透明),但更多的是体制方面的原因,比如国有商业银行占绝对垄断地位,缺少专门为小企业服务的银行。在美国,为小微企业提供服务的主要是“社区银行”,社区银行是与一个地区经济、生活融为一体的经济主体,具有“内生性”,有着服务小微企业的天然优势,比如信息、定位、速度和国家政策支持等。在我国,民间金融与小微企业之间,就是一个共生共存的结合体,因此,除了在政策上鼓励商业银行针对小微企业开展零售型贷款业务外,更应引导民间金融从地下走到地上,去重新发现“阳光照不到”的微小、弱小企业。
(作者系经济学博士、法学博士)
萧坊