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□金证券记者管伟
每年的6月末,即到了银行“中考”的日子。据了解,6月30日是商业银行半年考核的重要时间窗口,银行揽存压力较大,为了避开银行半年考核,有的基金公司不得不主动避让发行期,待银行半年考核结束后,再发行新基金。
《金证券》记者统计了解到,目前正在发行的基金仅12只,创下了今年以来在售基金数量的最低。而在银行月底揽存的压力下,加上一些银行存款利率上浮10%,一些低风险的债券基金受到很大冲击。
银行“中考”基金发行让路
今年以来,多渠道审批基金后,基金发行数量大幅增加。《金证券》统计显示,截至昨日,今年以来新成立的基金数量达到113只,加上目前在售的12只基金,共有125只基金募集成功。而去年全年,基金募集数量总数为212只,目前基金发行的数量已经接近去年全年的60%。
金证券记者统计了解到,除了今年春节期间基金发行断档之外,目前在售基金数量仅有12只创下了今年以来基金在售数量的低位。
“每年的6月下半个月都是银行要命的时候,这个时候如果基金上柜,无疑是自取其辱。”一家基金公司的渠道无奈对记者表示,他们早已拿到批文,本打算近期发行的新基金看来有可能等到七八月份才能发行。
跨月发行基金仅4只
选择避让银行揽存高峰的基金并非只有上述基金公司。目前仅12只新基金在发行,较前期一周动辄20多只基金同期发行的盛况大有不同。而且12只基金中有7只基金将会在本周四前结束募集,1只基金将在6月25日之前结束募集,跨月发行的基金仅有4只,其中1只本应为6月结束募集,延长至7月。
事实上,从历史数据来看,每年6月选择跨月发行的基金都非常少,基金公司避让银行考核之心可见一斑。数据统计显示,2011年6月选择跨月发行的基金只有8只、2009年和2010年均为6只,而今年跨月发行的新基金数量只有4只,创下了自2009年以来的新低。
《金证券》记者注意到,在跨月发行基金数量减少的同时,基金发行还呈现出两极分化趋势,在百亿基金频频出现的同时,而一些规模只有三四亿元的小规模基金仍然为数不少。近期成立的博时标普500首募规模3.10亿元,易方达标普全球首募规模3.84亿元,华商主题精选首募规模4.06亿元。
记者注意到,首募规模较少的基金大多为主动型投资的股票型基金。而首募规模较大的基金多为债券型基金,特别是一些风险性较低,且约定收益的债券型基金。
股基申报不足总量17%
《金证券》记者统计了解到,在今年新基金发行类型中,债券基金可谓一统天下。
《金证券》统计显示,今年以来成立的基金中,有35只债券型基金,占今年基金成立数量的30.97%。结构型基金仅次于债券型基金数量。股票型基金和QDII基金数量仅有18只,与去年同期相比,数量仅有去年的47.36%。
据了解,由于行情的震荡,偏股基金并不受人待见,所以不少基金公司也暂时放弃了发行偏股基金的打算。
截至6月12日中国证监会披露的新基金上报中,71只产品只有12只为主动投资偏股基金,占比不足17%,远远低于目前主动投资偏股基金在所有基金中的数量占比。
债基短期连遭意外冲击
股市的震荡给债基迎来了机会。据了解,今年以来债券型基金一路飘红,《金证券》统计了解到,截至6月19日,按照复权单位净值增长率计算,229只开放式债券基金(分类单独计算,剔除今年以来成立的次新基金)今年以来整体飘红,同期平均涨幅达到5.98%。就在今年同期,偏股基金的整体涨幅也不过才7.31%。
不过,今年6月中旬,央行三年来首次宣布降息,对于债基形成了意外冲击。债基的后市行情不容乐观。
据了解,一般来说,分级债基中的优先份额都会约定收益率,这个收益率都是以“一年期银行定存利率”为基准,相应再有所提高。由此来看,优先类份额的收益率与一年期银行定存利率息息相关。而由于央行在宣布降息的同时,宣布一年期存款利率可上浮10%,而对此许多债券型基金失去了优势。
外围市场的震荡,以及国内进入降息周期,因此,部分专业人士对于债市后期的表现并不乐观。
一基金业人士认为,“今年经济与政策可能在同一纬度上进行博弈,配置要懂得踩准行情节奏,眼下债市行情走过大半,在未来大类资产配置过程中,可多倾向权益类投资。”