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美国非农数据逊于预期避险资金推动美元上涨国际金价下跌
本周,面对各国央行的货币政策,国际黄金价格走出了先扬后抑的轨迹;由于欧洲央行减息后美元指数走高,金市多头受到了打压,行至周五下午,跌到了1591美元/盎司的位置。
展望后市,金价走势的短线不确定性增强,趋向于继续维持弱市震荡格局。在此情况下,市民抄底不必盲目,可以分步购买小规格金条,规避继续跌价的风险;如果手有余资,也可考虑购买一些大规格的银条产品。
文、图、表/记者井楠
金价的短线走势与昨日晚间公布的美国6月非农就业数据息息相关。美联储此前表示,如果美国就业数据持续较差,将实施第三轮量化宽松政策。昨晚,由于美国公布的非农就业数据逊于预期,市场避险意识再度加强,推动美元指数大涨,国际金价伴随着全球股市和油价下跌,截至23时,国际金价在1590美元/盎司附近震荡。
中线预期:
技术派人士多看空后市
由于欧债危机拖累严重、美国第三次量化宽松政策仍不确定,未来3个月时间中,金价维持弱市震荡的可能性大于强势走高的可能性。虽然从7月底开始,实物金买盘、金首饰商将大量入市囤货,但黄金毕竟不是商品,供求关系对其价格走势只能产生次要影响;黄金的货币属性仍由金融市场、全球经济来定。
技术面指标走势不一,显示出了多空博弈现状,日K线图上,KDJ线再次掉头向下,走势偏空,但MACD线柱体长度增加、走势偏强,均线系统继续动荡,显示出了较强的不确定性。
广州金顶黄金公司张祖锋认为:未来一段时间中,美国货币政策是影响金价的最重要因素,如果能推出第三次量化政策,则金价将震荡走高、冲破弱市;但目前情况来看,美联储已经采取了“扭转操作”替代量化宽松政策,短期内再次推出QE3的可能性较小,金价走出重围的可能性也偏小。
欧债危机是导致去年9月以来金价熊市的罪魁祸首,目前对于金价走势也有重要影响力。欧债危机如有显著改观,金价必然受到大力促进,但如果依然纠结,则金价也会萎靡不振。
包括广州常胜贵金属交易所总经理陈建成在内的多数技术派人士看空2012年下半年的黄金、白银市场,认为金价不但走不出弱市,还有危险跌破1530美元关口,至1280关键支撑位寻求“安慰”。
不过,3~6月时间,金价5次下探1530美元的附近位置,均没有有效跌破,该位置显示出了较强的支撑力;而恰恰是在1500~1550美元一线,2011年,包括ETF在内的全球投资机构曾经大肆买进建仓。
为此,我们认为,未来一段时间,除非出现欧债危机严重恶化之类的信息,金价有效跌破1530美元的可能性也较小。
操作建议:
10克、50克金条仍是分步建仓的主力产品
目前金价该如何操作?多数业内人士认为:家庭投资者依然应坚持逢低逐步建仓、长线操作的态度。上周金博会上,多家投资机构推出了重量不一、类别不同的金银投资产品;在挑选产品方面,家庭投资者可以逐步购买小规格金条、一次性购买大规格银条。
由于我们无法预期黄金价格是否还会进一步下跌,分批进货可以拉低投资成本。对于家庭投资者来说,实物金条是黄金投资的主力产品,规格越小就越容易被操作。目前广州市场上,小规格金条有1克、3克、5克、10克四个型号,在此之上,就是50克重量、价值16000元以上的中等规格金条了。小规格金条的投资起点则不超过400元。
不过,记者了解到,在金条制作过程中,原始模具的规格就是1000克,如果要切割成小规格金条,则需要耗费更多的人工成本,为此,小规格金条的单位制作成本要高出大规格金条,而金章、金钱的单位制作费用更高。为此,广州市内,小规格金条的单位手续费普遍高于大规格金条,比如金顶原料金条,1克金条的手续费要15元,10克~100克金条的手续费则可被降到了12元,1克金章的手续费则要几十元。
大规格银条好储存
为此,购买金条时,也需要权衡成本,不必盲目追捧过小的金条,10克、50克重量的金条,应是家庭投资、分批建仓过程中的主力产品。比如黄金价格目前是330元每克,而计划投资资金为3.5万元,则可逢低买入,在320~330元每克之间买入20克(两条10克金条),金价跌破320元后,则买入50克;如果进一步跌破310元,则再买20克,如果不跌,就先观望等待。否则,只买1克、3克的小金条,就要不停跑商场,浪费时间还搭车费,投资性价比并不合理。
但对于银条,价值低廉、重量较小,建议一次性买足,购买大规格产品为佳。记者走访了广州市场,发现15公斤、30公斤重量的银条,是很多富裕有产者的“最爱”。目前加上手续费后的每公斤售价在6200~6800元之间,30公斤产品的总价也不过20万元,并非家庭投资者遥不可及的数字。
广东粤宝的华晓刚认为:大规格银条最大的好处在于便于储存,无论是15公斤还是30公斤,一个人很难抬动,外表极其普通,窃贼一般不会偷窃。
而且,大规格银条发行量有限,长期来看,更具升值潜力;而今银价低位徘徊,已是2年内的最低价,不妨入市购买。当然,在金条与银条之间,仍应优先购买金条,若有余资,再考虑购买银条。
对于志在短线的进取型投资者,由于目前位置不高不低,下周操作难度比较大,建议多看少动、轻仓操作,如果金价强势突破1630美元,则轻仓跟进做多,可看到1660~1680美元一线;如果金价迅猛跌破1580美元,则可跟进做空,暂时看到1535美元附近的位置,两个方向的操作都需要及时止损止赢。