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资料图片
据新华网消息从年初的银行“暴利论”开始,耀眼的净利润始终让银行业处在风口浪尖。上半年16家上市银行净利占A股全部上市公司同期净利润的一半以上,前三季度利润是中石油、中石化“两桶油”同期净利的6倍以上……
然而,利率市场化在年中开始的实质性推进,不仅让大小银行感受到直接的经营压力,也给银行业带来前所未有的寒意:从下半年开始,银行利润的增速开始进入拐点,昭示着银行业暴利基础开始动摇。
两次非对称降息拉开改革大幕
利率市场化在2012年迈出实质性步伐。中国人民银行在6月8日和7月6日两次降息,然而和往年的利率变动不同的是,这两次均为实质性的非对称降息。其中,6月8日的降息规定,将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍,贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。
多位分析人士认为,今年央行动作中最大的亮点之一就是利率市场化更进一步。“存款上限浮动开启了存贷款利率双向浮动的新时期。”交通银行金融研究中心高级研究员鄂永健认为。
银行业的白刃战来了
我国银行业目前的盈利仍然主要依赖于吃息差的简单放贷模式,利率市场化对于银行的冲击可想而知。首当其冲的是银行体系。对此监管部门已有清晰的认识。
事实证明,即使利率市场化推进一小步也很快对银行产生了影响。几经博弈后,银行的存款利率最终普遍实现了上浮。一位资深银行业内人士担忧,利率市场化以后,资产证券化等步伐会相应加快,对银行流动性风险管理挑战更大。
而银行股的走势也反映了这一政策对银行业的打击。6月8日央行初启利率市场化,当日银行股全线翻绿并拖累大盘。7月6日,这一情景再次上演。兴业银行首席经济学家鲁政委感叹,白刃战来了!银行是该仔细权衡贷款业务还是不是最合算买卖的时候了!
发展模式待转型
“银行的好日子恐怕要结束了。”一位银行业人士表示。相比近年来银行业盈利增长急剧攀升以及高增长,业内对于银行业未来的盈利显然并不乐观。中信证券的报告在年中就已经将银行业的评级下调到“中性”,认为银行业的盈利拐点已经出现。不论是与去年同期,还是与去年全年相比,五大行的利润增速已经明显回落,甚至增速一直较高的股份制银行利润增长也开始放缓。“银行的增长方式转型已经迫在眉睫。”中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示,如果说在过去几年中,规模扩张、利率管制以及风险较低是银行业利润持续强劲增长的主要因素;在未来,这样的发展模式会遇到越来越大的阻力。