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距离2012年股市收官还有两个交易日,一年一度的基金排名大战也进入了“刺刀见红”的阶段。今年股票基金的排名战成了中小基金公司之间的竞争,前十的业绩中罕有大型基金公司的身影。而今年整体最赚钱的基金却是QDII基金,正是应了那句“东方不亮西方亮”,QDII对A股市场的风险分散作用终于开始显现。对于明年市场,基金经理相对乐观,认为会好于今年。
焦点
股基争霸“刺刀见红”
没有了王亚伟,股票基金排名大战变得充满了各种悬念。尤其是临近年末,股市“黑天鹅”事件层出不穷,让最终的排名大战颇有看头。比如原本一直领先的上投摩根新兴动力基金曾在一天之内四大重仓股遭遇跌停,只得拱手暂时让出冠军宝座。
银河证券基金研究中心截至12月24日的数据显示,排名前五位置的股票基金分别是景顺长城核心竞争力基金,今年业绩增长25.05%;第二名为上投摩根新兴动力基金,业绩增长21.59%;第三名是国富中小盘股票,业绩增长19.02%;第四名为新华行业周期轮换基金,业绩增长18.4%;第五名是中欧中小盘股票(LOF),业绩增长16.85%。可以看出今年没有大型基金公司跻身争霸战,都是中小基金公司在竞争。尤其是王亚伟离开华夏基金后,华夏大盘精选基金也褪去往日光环,今年以来收益为负数,排名中游。
今年的“好基金”之所以业绩不错,一是规模不大操作灵活;二是不少基金在投资上淡化择时操作,股票仓位基本保持85%以上运作。此外就是这些基金在重仓股上的选择,如景顺长城核心竞争力三季报中机械设备、房地产、建筑业等强周期个股都占据一席之地,国富中小盘超配了金融、环保、零售等行业。金融、保险业三季度末配置市值占基金净值的比例高达37.82%,本次反弹中,恰恰是地产、金融、金属、建筑等周期性板块涨幅居前,从而拉动相关重仓基金的净值表现。
看点
QDII基金终于亮了
虽然排名前五的偏股基金今年业绩都远远跑赢了大盘,但是整体看来,股票基金今年业绩表现非常一般,还有不少基金处于负收益状态。银河证券基金研究中心的数据显示,截至12月24日,标准股票型基金平均业绩仅为0.37%,只比银行的活期利率高一点。今年以来中国A股市场经历了漫漫熊途,虽然年底大盘有所反弹,但是此前元气大伤,恢复起来颇有困难,好在“东方不亮西方亮”,在A股的持续震荡中,QDII基金成为年内涨势最好的基金品种。
银河证券基金研究中心截至12月21日的数据显示,在57只股票型QDII基金,有49只基金今年以来都取得了正收益。其中投资海外市场的大中华股票QDII基金平均业绩16.74%,投资新兴市场的QDII基金平均业绩15.25%,投资亚太市场的QDII基金平均业绩14.58%,投资全球市场的QDII基金平均业绩5.88%,远远高于投资A股的基金业绩。景顺长城基金指出,从今年QDII业绩可以看出,QDII型基金表现出良好的资产配置作用,对A股市场的系统性风险分散作用明显。华宝兴业海外中国成长基金经理周欣认为,此次复苏力度相对温和,投资者情绪持续回暖,估值修复和企业盈利上调可能推动市场大盘进一步小幅上扬,港股市场中银行、地产等盈利增速相对确定并且前期国际投资者配置较少的板块将有进一步表现的机会。
预测
明年股市
好于今年
对于明年的市场走势,目前的股基冠军景顺长城核心竞争力基金经理余广认为,短期来看,A股走势仍将受国内外经济走势和政策放松力度的综合影响,维持震荡格局。在选股上,余广强调,大盘整体估值已在历史相对低位,自下而上来看,中国不少具有核心竞争力的企业具有较好的长期成长性。景顺长城核心竞争力的行业倾向性比较模糊,但对上市公司业绩的稳定性有较高的要求。
国富基金认为,从基本面来看,目前经济数据出现企稳信号,投资者对于未来经济继续走好的预期再度提升,而经济的企稳将有助于市场估值的相对稳定。经过长时间低位震荡,包括金融、基建、金属等在内的市场周期性板块具备了一定的估值以及价格等方面的优势,后市有望进一步走强。中欧中小盘基金经理王海表示,预计2013年经济增速放缓对A股造成的负面影响较今年有所减弱,股市表现或将好于今年,但空间则仍决定于明年市场资金面情况以及政策的推出时间和力度。
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